環(huán)球時報駐美國特約記者 馮亞仁 環(huán)球時報記者 馬夢陽】3月8日，美國硅谷銀行“爆雷”將迎來一周年，眼下美國金融市場又迎來新一波擔憂。在當?shù)貢r間2月29日宣布了領(lǐng)導(dǎo)層變動并披露其內(nèi)部控制問題后，美國紐約社區(qū)銀行（NYCB）股價3月1日下跌超過25%，創(chuàng)1997年以來收盤新低，多家評級機構(gòu)將該銀行評級下調(diào)。受此影響，其他區(qū)域性銀行的股價也走低，“由于我們?nèi)ツ晁?jīng)歷的事情，市場變得緊張起來”，美國《紐約時報》對此報道稱。

當?shù)貢r間2024年2月1日，美國紐約，紐約社區(qū)銀行辦公樓。（視覺中國）

信用評級降至“垃圾級”

據(jù)彭博社3月2日報道，紐約社區(qū)銀行的股價下跌始于今年1月份。當時，該銀行公布了與信貸質(zhì)量惡化有關(guān)的意外虧損，并削減了股息。上周四，公司發(fā)布最新文件顯示，由于發(fā)現(xiàn)貸款審查流程存在問題，減記24億美元商譽。該銀行還在文件中表示：“管理層發(fā)現(xiàn)了與內(nèi)部貸款審查相關(guān)的內(nèi)部控制方面的重大缺陷，是由于監(jiān)督、風險評估和監(jiān)控活動的無效導(dǎo)致的。”同時，當天晚些時間，該銀行宣布，已任命新領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)對當前的局勢。

美國《華爾街日報》報道稱，紐約社區(qū)銀行存在的“重大缺陷”與該行監(jiān)控和評估貸款賬目風險的方式有關(guān)。這些貸款一直受到審查，因為該銀行對商業(yè)房地產(chǎn)的敞口很大，而商業(yè)房地產(chǎn)的價值一直在下跌。

惠譽評級將紐約社區(qū)銀行的信用評級下調(diào)至“垃圾級”，原因是該銀行最近披露的信息“促使人們重新考慮”它為潛在的商業(yè)房地產(chǎn)損失所做的準備是否充分。上個月，穆迪將紐約社區(qū)銀行的評級下調(diào)為“垃圾級”，此次又對該銀行做了進一步下調(diào)。

《紐約時報》報道稱，其他區(qū)域性銀行的股價也出現(xiàn)了持續(xù)走低的情況，硅谷國家銀行和哥倫比亞銀行系統(tǒng)公司3月1日當天股價均下跌超過2%，這表明幾家小銀行倒閉近一年后，投資者仍對美國銀行業(yè)缺乏信心。

值得一提的是，2023年3月，紐約社區(qū)銀行通過子公司旗星銀行收購了倒閉的簽名銀行部分資產(chǎn)，其資產(chǎn)規(guī)模邁過千億美元關(guān)口，達1163億美元，成為美國30家資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行之一。

商業(yè)地產(chǎn)給中小銀行帶來壓力

據(jù)《華爾街日報》報道，盡管紐約社區(qū)銀行的規(guī)模遠小于2023年3月歷史性擠兌后倒閉的幾家銀行，但銀行家、監(jiān)管機構(gòu)和分析人士擔心，更多的麻煩可能引發(fā)另一場對地區(qū)性銀行的信心危機。銀行家們尤其擔心商業(yè)地產(chǎn)，自遠程辦公興起以來，商業(yè)地產(chǎn)的空置率大幅上升。

報道稱，一波又一波的商業(yè)房地產(chǎn)貸款即將到期，這可能會給持有大量商業(yè)房地產(chǎn)貸款的小型銀行帶來更大壓力。彭博社援引由哥倫比亞大學(xué)、斯坦福大學(xué)、西北大學(xué)等聯(lián)合發(fā)布的一份報告稱，截至2023年第三季度末，美國銀行持有約2.7萬億美元的商業(yè)房地產(chǎn)債務(wù)。商業(yè)房地產(chǎn)10%的違約率將導(dǎo)致約800億美元的額外銀行損失，如果違約率攀升至20%，估計將達到1600億美元。

國際貨幣基金組織（IMF）在一篇報告中表示，美國商業(yè)地產(chǎn)價格正在經(jīng)歷半個世紀以來最嚴重的暴跌，自2022年3月美聯(lián)儲加息以來已經(jīng)下跌11%。科爾·肖茨律師事務(wù)所的房地產(chǎn)相關(guān)部門聯(lián)席主席利奧·萊瓦表示：“2024年的世界將是一個痛苦的世界。”

美國聯(lián)邦儲備委員會官員暗示，他們并不急于將利率從幾十年來的最高水平下調(diào)。利率的下調(diào)使許多銀行所持債券出現(xiàn)賬面虧損。一些客戶，尤其是企業(yè)客戶，對除了大銀行以外的所有銀行都持謹慎態(tài)度。許多地區(qū)銀行股價仍遠低于去年同期水平。

“危機并沒有完全解除”

針對美國商業(yè)地產(chǎn)空置率高的問題，美國財政部長耶倫上個月在一場聽證會上說，商業(yè)房地產(chǎn)的損失令人擔憂，監(jiān)管機構(gòu)已在確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應(yīng)對目前的情況。她進一步稱，工作模式的轉(zhuǎn)變，還有美聯(lián)儲加息、空置率上升，以及今年即將到期的一波商業(yè)房地產(chǎn)貸款都在影響商業(yè)地產(chǎn)。

值得注意的是，就在紐約社區(qū)銀行股價暴跌當天，美聯(lián)儲公布的半年度貨幣政策報告稱，雖然美國銀行業(yè)面臨的壓力已經(jīng)消退，但金融穩(wěn)定方面仍存在一些弱點。總體上銀行體系是健全、有韌性的，但仍應(yīng)監(jiān)測若干風險領(lǐng)域。報告顯示，官員們?nèi)愿叨汝P(guān)注通脹風險，未來數(shù)據(jù)、前景、風險將引導(dǎo)利率決定。

前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍3日接受《環(huán)球時報》記者采訪時表示，美國銀行業(yè)危機剛剛過去了一年，現(xiàn)在紐約社區(qū)銀行又出現(xiàn)比較大的風險，這說明美聯(lián)儲連續(xù)11次暴力加息，將基準利率推到5.25%—5.5%的高位，對于銀行造成了很大沖擊，導(dǎo)致銀行持有的一些美債出現(xiàn)比較大的縮水，同時也讓銀行面臨擠兌的風險。雖然當時硅谷銀行破產(chǎn)，美國財政部、美聯(lián)儲以及聯(lián)邦存款保險公司聯(lián)合聲明會保障儲戶的利益不受影響，暫時避免了中小銀行破產(chǎn)潮，但現(xiàn)在紐約社區(qū)銀行已經(jīng)暴露出種種問題，這說明美國銀行業(yè)危機并沒有完全解除。

楊德龍進一步表示，現(xiàn)在美國經(jīng)濟增速也有所放緩，通脹再起，而美聯(lián)儲減息的時間可能推遲到下半年。這樣的話，對于美國的經(jīng)濟來說是很大的影響，最終會傳導(dǎo)到美國的銀行業(yè)。